Цена акций Ping An Healthcare and Technology Company Limited (HKG:1833) может сигнализировать о некотором риске

Анализ акций

Когда вы видите, что почти половина компаний розничной торговли в Гонконге имеют соотношение цены и продаж (или «P/S») ниже 0,8x,Ping An Healthcare and Technology Company Limited (HKG:1833), похоже, подает сильные сигналы на продажу благодаря коэффициенту P/S 3,2x. Хотя неразумно просто принимать P/S за чистую монету, поскольку может быть объяснение, почему он такой высокий.

Ознакомьтесь с нашим последним анализом Ping An Healthcare and Technology

Хотя в последнее время в отрасли наблюдается рост доходов, доходы Ping An Healthcare and Technology пошли в обратную сторону, что не очень хорошо. Одна из возможностей заключается в том, что соотношение P/S велико, потому что инвесторы думают, что такие низкие показатели доходов изменят ситуацию. Вы бы очень на это надеялись, иначе вы платите довольно высокую цену без какой-либо конкретной причины.

Соотношение P/S Ping An Healthcare and Technology было бы типичным для компании, которая, как ожидается, обеспечит очень сильный рост и, что важно, будет работать намного лучше, чем отрасль.

Ретроспективно, в прошлом году выручка компании снизилась на 16%. Это ослабило хорошие результаты, которые компания имела в долгосрочной перспективе, поскольку ее трехлетний рост выручки по-прежнему составляет примечательные 22%. Итак, мы можем начать с подтверждения того, что компания в целом проделала хорошую работу по увеличению доходов за это время, хотя на этом пути у нее были некоторые сбои.

Заглядывая в будущее, оценки аналитиков, освещающих деятельность компании, предполагают, что выручка должна расти на 14% в год в течение следующих трех лет. Судя по всему, это существенно ниже прогнозируемого роста отрасли на 24% в год.

В свете этого вызывает тревогу то, что P/S Ping An Healthcare and Technology находится выше большинства других компаний. Очевидно, многие инвесторы в компании настроены гораздо более оптимистично, чем указывают аналитики, и не желают отказываться от своих акций по любой цене. Только самые смелые могут предположить, что эти цены будут устойчивыми, поскольку такой уровень роста доходов, вероятно, в конечном итоге окажет серьезное давление на цену акций.

Как правило, мы предпочитаем ограничить использование соотношения цены и продаж только определением того, что рынок думает об общем состоянии компании.

Несмотря на то, что аналитики прогнозируют некоторые показатели роста доходов Ping An Healthcare and Technology ниже, чем в отрасли, это, похоже, ни в малейшей степени не влияет на P/S. Слабая оценка выручки компании не сулит ничего хорошего для повышенного P/S, который может упасть, если настроения по доходам не улучшатся. Если эти условия заметно не улучшатся, очень сложно признать эти цены разумными.

Баланс компании является еще одной ключевой областью анализа рисков. НашбесплатноАнализ баланса Ping An Healthcare and Technology с помощью шести простых проверок позволит вам выявить любые риски, которые могут стать проблемой.

Если этириски заставляют вас пересмотреть свое мнение о Ping An Healthcare and Technology, изучите наш интерактивный список высококачественных акций, чтобы получить представление о том, что еще есть.

Узнайте, является ли Ping An Healthcare and Technology потенциально переоцененной или недооцененной, ознакомившись с нашим комплексным анализом, который включает в себяоценки справедливой стоимости, риски и предупреждения, дивиденды, инсайдерские операции и финансовое состояние.

Есть отзывы об этой статье? Беспокоит содержание?Свяжитесь с нами напрямую.Кроме того, отправьте электронное письмо в редакционную группу по адресу: justwallst.com. Эта статья Simply Wall St носит общий характер.Мы предоставляем комментарии, основанные на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя только объективную методологию, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовых рекомендаций. Он не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не принимает во внимание ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный целенаправленный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, чувствительные к ценам, или качественные материалы. Просто Уолл-стрит не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.