Сыграют ли ее финансовые показатели какую-либо роль в недавнем росте акций Topgolf Callaway Brands Corp. (NYSE:MODG)?

Анализ акций

Акции Topgolf Callaway Brands (NYSE:MODG) за последнюю неделю выросли на значительные 15%. Учитывая, что цены на акции обычно соответствуют финансовым показателям компании в долгосрочной перспективе, мы решили более внимательно изучить ее финансовые показатели, чтобы увидеть, сыграли ли они свою роль в недавнем движении цен. В частности, в этой статье мы решили изучить рентабельность капитала Topgolf Callaway Brands.

Рентабельность капитала или ROE — это тест того, насколько эффективно компания увеличивает свою стоимость и управляет деньгами инвесторов. Другими словами, это коэффициент рентабельности, который измеряет норму прибыли на капитал, предоставленный акционерами компании.

Ознакомьтесь с нашим последним анализом брендов Topgolf Callaway

формула рентабельности собственного капиталаявляется:

Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль (от продолжающейся деятельности) ÷ акционерный капитал.

Итак, исходя из приведенной выше формулы, ROE для брендов Topgolf Callaway составляет:

2,5% = 96 млн долларов США ÷ 3,8 млрд долларов США (за последние двенадцать месяцев до марта 2023 г.).

«Доход» — это сумма, полученная после уплаты налогов за последние двенадцать месяцев. Один из способов представить это так: на каждый доллар акционерного капитала компания получила 0,03 доллара прибыли.

На данный момент мы узнали, что ROE измеряет, насколько эффективно компания генерирует свою прибыль. Теперь нам нужно оценить, какую прибыль компания реинвестирует или «сохраняет» для будущего роста, что затем дает нам представление о потенциале роста компании. При прочих равных условиях компании, которые имеют как более высокую рентабельность капитала, так и более высокое удержание прибыли, обычно имеют более высокие темпы роста по сравнению с компаниями, которые не обладают такими же характеристиками.

Трудно спорить с тем, что рентабельность инвестиций Topgolf Callaway Brands сама по себе очень хороша. Мало того, даже по сравнению со средним показателем по отрасли в 19% рентабельность собственного капитала компании совершенно ничем не примечательна. Хотя мы видим, что Topgolf Callaway Brands за последние пять лет продемонстрировал скромный рост чистой прибыли на 19%. Таким образом, рост прибыли, вероятно, мог быть вызван другими переменными. Например, возможно, что руководство компании приняло несколько хороших стратегических решений или что у компании низкий коэффициент выплат.

Затем мы сравнили рост чистой прибыли Topgolf Callaway Brands с темпами роста отрасли и обнаружили, что рост компании аналогичен среднему росту отрасли, составившему 23% за тот же период.

Рост прибыли является важным фактором в оценке акций. Инвестор должен попытаться установить, учтен ли в цене ожидаемый рост или снижение прибыли, в любом случае. Это поможет ему определить, выглядит ли будущее акций многообещающим или зловещим. Одним из хороших индикаторов ожидаемого роста прибыли является коэффициент P/E, который определяет цену, которую рынок готов заплатить за акцию, исходя из ее перспектив прибыли. Итак, вы можете проверить, торгуются ли акции Topgolf Callaway Brands с высоким или низким P/E относительно своей отрасли.

Учитывая, что Topgolf Callaway Brands не выплачивает дивиденды своим акционерам, мы делаем вывод, что компания реинвестирует всю свою прибыль в развитие своего бизнеса.

В целом мы считаем, что у Topgolf Callaway Brands, безусловно, есть некоторые положительные факторы, которые следует учитывать. Благодаря высокому уровню реинвестирования, хотя и при низкой рентабельности собственного капитала, компании удалось добиться значительного роста прибыли. При этом последние прогнозы отраслевых аналитиков показывают, что доходы компании, как ожидается, увеличатся. Чтобы узнать больше о будущих прогнозах роста прибыли компании, посмотрите этобесплатноотчет о прогнозах аналитиков компании, чтобы узнать больше.

Узнайте, является ли Topgolf Callaway Brands потенциально переоцененной или недооцененной, ознакомившись с нашим комплексным анализом, который включает в себяоценки справедливой стоимости, риски и предупреждения, дивиденды, инсайдерские операции и финансовое состояние.